Что такое OPEX и CAPEX

Что такое OPEX и CAPEX?

Успешное ведение бизнеса во многом зависит от правильного учета всех затрат предприятия, связанных с его деятельностью, а также оптимизации всех этих расходов. Существуют различные классификации расходов, однако основные виды затрат любого предприятия подразделяются на капитальные и операционные.

В процессе составления финансовой отчетности и бюджета компании предстоит непременно столкнуться с такими терминами как OPEX и CAPEX. Именно они и обозначают капитальные затраты или расходы- CAPEX (англ. capital expense или capital expenditure; фин. investointikustannukset, pääomakustannukset); и операционные издержки или затраты — OPEX (англ. operating expense, operating expenditure; фин. operatiiviset menot, käyttökustannukset).

Что такое CAPEX и OPEX?

САРЕХ – это расходы, связанные с увеличением стоимости основных средств компании (и примкнувших к ним нематериальных активов). Критерии признания расходов в качестве САРЕХ не перечислены в рамках бухгалтерских стандартов, но такие критерии существуют в части признания объекта в качестве основного средства.

Данные критерии перечислены в международном стандарте финансовой отчетности IAS 16 «Основные средства»:

1. объект приобретается для целей текущей операционной деятельности организации;
2. стоимость объекта может быть оценена;
3. объект предполагается к использованию в течение более чем 12 месяцев;
4. объект предполагает получение от его использования экономических выгод в будущем.

Таким образом, капитальными расходами (САРЕХ) фактически являются расходы на создание, приобретение и модернизацию объектов основных средств и нематериальных активов.

В свою очередь, в состав ОРЕХ входят операционные расходы компании. На языке финансовой отчетности это означает, что в ОРЕХ входят все расходы, влияющие на операционную прибыль организации – себестоимость, коммерческие и административные расходы. Записывайтесь на открытый онлайн-курс «Финансовая аналитика», если хотите узнать больше о финансовой отчетности.

Здесь необходимо сделать небольшую ремарку. В литературе периодически встречается классификация, согласно которой операционные расходы делятся на DC (direct costs), к которым относится себестоимость, и ОРЕХ, к которым относятся прочие операционные расходы. В рамках данной публикации в составе ОРЕХ подразумеваются все операционные расходы компании.

ОРЕХ — операционные расходы

• Зарплата.
• Налоги.
• Аренда офиса.
• Оплата интернета.
• Оплата электричества, охраны.

Если вернутся к аналогии с магазином, то тут бы добавилась закупка товаров, реклама.

ОРЕХ – «operating expense, operating expenditure, operational expense, operational expenditure» – все это одно и то же, операционные расходы (затраты) бизнеса.
По сути, это все те расходы, которые компания несет на поддержание бизнеса в рабочем состоянии. Это постоянные расходы, которые платятся на периодической основе, например ежемесячная аренда.

В свою очередь, САРЕХ – это «capital expense, capital expenditure» – капитальные расходы бизнеса. Это те расходы (затраты), которые создают основные средства производства, средства труда, например, расходы на приобретение грузовика.

Давайте возьмем пример с созданием магазина и посмотрим что в нашем проекте будет являться САРЕХом, а что ОРЕХом.

САРЕХом в примере будут являться расходы на проектирование магазина, на возведение здания, на создание всех его систем (вентиляция, обогрев, электричество, канализация и т.д.), а также все расходы, связанные непосредственно с самим помещением – покупка плитки на пол, краски для стен.

Страшные слова финансистов: что такое САРЕХ и ОРЕХ

Также капитальными расходами будут расходы, связанные с покупкой и установкой стеллажей для товара, кассы и кассового оборудования, светильников, счетных рамок на входе, и даже рекламной вывески.
Мы тратим капитальные расходы, чтобы создать основное средство, за счет которого будем в будущем зарабатывать деньги.
А ОРЕХом в нашем примере будут заработная плата и все социальные налоги, арендная плата (если она есть), коммунальные платежи, оплата услуг нотариуса и бухгалтера, оплата питьевой воды и кассовой ленты – все то, что поддерживает наше основное средство и сам бизнес на плаву.

Предполагаю, что такого простого примера достаточно, чтобы понять смысл обоих понятий – САРЕХ и ОРЕХ.

Не имевшие дела с отчетностью предприятий люди, впервые увидев такие документы и приведенные в них термины, задаются вопросом — таинственные capex и opex — что это такое?

Эти обозначения в отчетности бизнеса отображают основные виды затрат любого предприятия – капитальные и операционные. Они неразрывно связаны между собой и понимание одного без другого невозможно.

OpEx и CapEx в сфере IT

Сфера IT тоже относится к числу тех, где предприниматель может выбирать: вкладывать ли ему в эту сферу капитальные расходы, приобретая дорогостоящее оборудование и нанимая сотрудников в штат, или ограничиться тем, чтобы отдать это на аутсорсинг. Плюсы и минусы в обоих случаях те же, что и в ситуации с автомобилем или офисным зданием. Однако есть один нюанс: сегодня имеется возможность использовать «облачные» технологии, которые позволяют сократить множество расходных статей, например, приобретение и обслуживание оборудования. Кроме того, появляется возможность подключать возможности и увеличивать мощность системы по мере необходимости.

По сравнению с классическим решением по модели CapEx (приобретение большого количества оборудования и наём специалистов, которые будут его обслуживать) вариант с «облаком» несоизмеримо дешевле и проще.

Но, если сравнивать с классическим решением по модели OpEx (отдать всё сторонним специалистам и платить им за услуги), то создание IT-решения в облаке и дальнейшая его поддержка также и дешевле, и проще, потому что зачастую основную часть функций бизнес-пользователи могут настраивать и регулировать своими силами. Что же касается оборудования, то в большинстве случаев облачные решения позволяют пользоваться обычными ПК, ноутбуками и мобильными устройствами.

Технологический аудит

Выводы экспресс-­аудита — это предварительные выводы, и когда они показывают актуальность проекта, судьба его дальнейшей реализации будет во многом определяться точностью расчета САРЕХ и ОРЕХ. Поэтому следующими этапами выполняются подробный технологический аудит и проектирование производства (инжиниринг), оценивающий технологическое оснащение производства, его организационно-­технологическую структуру.

Область технологического аудита включает производственные и вспомогательные подразделения, состав технологического оборудования, технологические процессы и систему менеджмента качества.

При выполнении технологического аудита машиностроительного производства нами рассматривается три уровня производительной способности: 1 — устаревший, 2 — фрагментарный, или отрывочный, неполный и 3 — передовой (табл. 1 и рис. 3). Главным отличительным признаком, по которому оценивается уровень производительной способности, является состояние основного технологического оборудования. Фрагментарный уровень (рис. 3б) отличается от устаревшего (рис. 3а) использованием оборудования с ЧПУ на отдельных технологических операциях. Как правило, это результат точечной модернизации.

Таблица 1. Уровень производительной способности и критерии аудита

Критерии аудита	Уровень производительной способности
Устаревший	Фрагментарный	Передовой
Стратегия технологического развития	Отсутствует	Краткосрочная. Решения принимаются на основе анализа существующей технологии	Долгосрочная. Формулируется на основе инжиниринговых проектов
Производственная исполнительная система MES (Manufacturing Execution Systems)	Отсутствует	Все процессы объединены в общий информационный поток	Решение задач оперативного планирования и управления производством выполняется специализированными программными комплексами
Основное технологическое оборудование	Произведено в СССР	Частично используется новое технологическое оборудование	Все технологические и логистические операции выполняются на новом автоматизированном и роботизированном оборудовании
Должностные обязанности и задачи сотрудников	Определены частично. Эффективность работы зависит от личности руководителя или группы единомышленников.	Задокументированы и формализованы	Задокументированы и формализованы. Проводится анализ их эффективности
Технологичность производимых изделий в соответствии с ГОСТ 14.205-83	Трудоемкость, материалоемкость и энергоемкость изделий не оптимальны	Требования технологичности изделий выполняются частично	Используется комплекс взаимосвязанных действий по обеспечению технологичности всех изделий
Наличие квалифицированных профессиональных кадров	Несколько специалистов	В системе технологического и конструкторского обеспечения производства	Стратегический приоритет
Менеджмент знаний KM (Knowledge Management)	Не используется. Фиксируется и передается только справочная информация	Организовано обучение и повышение квалификации персонала	Внедрена система обмена знаниями
Система контроля качества	Решения принимаются по факту производства бракованных изделий	Внедрен оперативный контроль качества большинства производственных процессов	Сформированы стандарты качества, включающие продукцию, процессы производства, поставки материалов, комплектующих и отзывы потребителей

а)

б)

в)

Рис. 3. Планировка цеха устаревшего (а), фрагментарного (б) и передового (в) уровней производительной способности

Передовой уровень производительной способности машиностроительного производства характеризует не только автоматизированное и роботизированное оборудование с ЧПУ (рис. 3в), но и модернизация всей системы производства: стратегия технологического развития сформулирована на основе выполненного инжиниринга; производство каждой детали спланировано в соответствии с их серийностью; оперативное управление выполняется и контролируется специализированными компьютерными системами, действуют стандарты качества.

OPEX расшифровка и формула расчета

Расшифровка Operating Expenditure характеризует операционные издержки. При определении OPEX необходимо суммировать регулярные затраты организации, осуществляемые в непрерывном формате для бесперебойной работы.

Расходы OPEX включают:

• арендные платежи,
• выплаты персоналу,
• закупка материалов,
• текущий ремонт,
• маркетинговые расходы,
• канцтовары,
• мелкая офисная техника и т.д.

Также данный показатель включает расходы, связанные с договорами аутсорсинга, налогами и др., при которых необходимо производить регулярные выплаты на постоянной основе. Это упрощает их учет и включение в плановый бюджет.

Выводы

У правление процессами инвестиционного проекта — весьма сложный вид деятельности, который требует наличия в штате значительного числа высококвалифицированных специалистов.

Многим организациям дешевле обратиться в специализированную компанию (например, в ГК «Авенстон»). Мы своевременно и с надлежащим качеством разработаем весь комплекс инвестиционной деятельности предприятия, оценим ваши проекты с точки зрения их экономической целесообразности, окажем содействие в поиске украинских или международных инвесторов, поставщиков необходимых технологий и оборудования.

Нашим партнёрам останется заниматься только реализацией выбранных инвестпроектов, их эксплуатацией и получением прибыли.